L’inflation, comment ça marche ? 📈

Thomas Gilbert - Mis Ă  jour le 15/07/2022
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AprĂšs une longue pĂ©riode de calme, l’inflation s’est rĂ©veillĂ©e
 et il semblerait qu’elle ne soit pas prĂšs de s’en aller de si tĂŽt. En 2021 et 2022, aprĂšs une succession de multiples crises internationales, l’économie mondiale s’est pris un sacrĂ© coup sur la tĂȘte, une succession d’Ă©vĂ©nements que personne n’aurait pu prĂ©voir. 

Dans cet article, on te prĂ©sente en dĂ©tail le duo “inflation et dĂ©flation”: qu’est-ce que c’est ? d’oĂč ça vient ? Qu’est-ce qui nous attend ? On va aussi t’expliquer les diffĂ©rents phĂ©nomĂšnes qui nous ont menĂ© Ă  cette nouvelle phase de la crise post-covid.

C’est parti ! 🚀

Inflation et dĂ©flation dĂ©finition 📚

Qu’est-ce que l’inflation ? 📈

On parle d’inflation quand les prix des biens et des services augmentent de façon durable, c’est un dĂ©sĂ©quilibre qui intervient lorsque la demande surpasse l’offre.

  • La hausse des prix doit ĂȘtre durable, sinon c’est simplement une hausse temporaire.
  • L’augmentation des prix doit ĂȘtre gĂ©nĂ©ralisĂ©e, si ça concerne juste un type spĂ©cifique de produit, ça ne compte pas.

Pour faire simple, l’inflation, ça signifie qu’une mĂȘme quantitĂ© de monnaie permet d’acheter une plus faible quantitĂ© de biens ou services qu’auparavant : la monnaie perd de la valeur et les mĂ©nages perdent du pouvoir d’achat, on parle aussi du coĂ»t de la vie qui augmente.

💡 Petit exemple

Si on prend le cas des huiles vĂ©gĂ©tales, en 2022 elles ont connu une forte augmentation des prix en raison de la guerre sur le sol ukrainien. L’Ukraine est le principal producteur d’huile de tournesol et de colza en Europe.

Le conflit Russo-Ukrainien ne permet pas au pays d’assurer une production et une exportation suffisante de ce type de produit, c’est pourquoi nos supermarchĂ©s ont du mal Ă  remplir leurs rayons !

👉 En consĂ©quence, le produit devient plus rare tout en Ă©tant confrontĂ© Ă  une forte demande, ce qui explique l’augmentation de son prix : c’est l’inflation.

À titre d’exemple, en juin 2022, le prix d’une bouteille d’huile de colza d’1 L atteint 2,09 €, alors qu’en juin 2021, le litre d’huile de colza ne coĂ»tait que 1,71 € 

À lire aussi

On te recommande notre article sur la crise en Ukraine si tu veux en connaĂźtre les origines et les enjeux ! đŸȘ–

Qu’est-ce que la dĂ©flation ? 📉

La dĂ©flation, c’est tout simplement l’inverse de l’inflation. Ça signifie que les prix baissent de maniĂšre gĂ©nĂ©rale, Ă  court terme ça semble une bonne chose pour les consommateurs et le pouvoir d’achat, la monnaie permet de s’offrir plus de choses. 

Comme pour les soldes, une baisse des prix nous incite Ă  consommer plus, ce qui fait croĂźtre la demande. Pour rĂ©pondre Ă  cette forte demande, les entreprises doivent produire plus, par consĂ©quent, elles vendent plus. Jusqu’ici, on pourrait penser que la dĂ©flation, c’est tout beau tout rose. Les problĂšmes arrivent quand les prix baissent durablement
 

👉 Imagine par exemple que tu souhaites t’offrir un nouveau smartphone.

Pendant que tu fais tes recherches, tu constates que les prix chutent chaque semaine, tu auras sans doute envie d’attendre que le prix soit au plus bas avant d’acheter ?

Quand il y a -80% chez Zara

Maintenant, applique ce raisonnement Ă  des millions de personnes et la consommation s’effondre : 

👉 Les entreprises vendent moins. Pour vider leur stock, elles baissent encore plus les prix.

👉 Des prix bas, c’est moins de marge, donc moins de bĂ©nĂ©fice, donc moins d’argent pour payer les salaires, moins d’embauche, voire des licenciements.

👉 Si les entreprises tournent au ralenti, c’est pareil pour les mĂ©nages français qui disposent de moins de revenus.

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Si le sujet de la surconsommation t’intĂ©resse, on te recommande notre article sur le sujet ! 😉

Le souci, c’est que les mĂ©nages comme les entreprises ont des factures, des loyers et des emprunts Ă  payer. Leur montant lui ne change pas, ça devient un poste de dĂ©pense plus important. Donc la consommation chute un peu plus.  

La dĂ©flation a Ă©galement un impact sur les revenus de l’État. Les entreprises font moins de bĂ©nĂ©fices, l’état prĂ©lĂšve alors moins d’argent avec l’impĂŽt sur les sociĂ©tĂ©s. Du cĂŽtĂ© des mĂ©nages, vu qu’ils consomment moins, l’État rĂ©cupĂšre moins de TVA. Il se retrouve donc en dĂ©ficit et avec une dette. 

💡 Attention

Il ne faut pas confondre la dĂ©flation, qui signifie la baisse gĂ©nĂ©rale des prix et la dĂ©sinflation qui correspond Ă  la baisse de l’inflation !

Petit schĂ©ma pour rĂ©capituler la diffĂ©rence entre inflation et dĂ©flation :  

Inflation et dĂ©flation : comment ça se mesure ? đŸ“

L’instrument de mesure, c’est l’Indice des Prix Ă  la Consommation (IPC). Il est calculĂ© chaque mois par l’INSEE (Institut national de la statistique et des Ă©tudes Ă©conomiques) en France mĂ©tropolitaine et dans les dĂ©partements d’outre-mer. 

👉 Pour le calculer, l’INSEE relĂšve chaque mois le prix de dizaines de milliers de biens et services, puis l’institut calcule une moyenne pondĂ©rĂ©e Ă  partir des prix relevĂ©s sur l’annĂ©e. 

Les inspecteurs de l’Insee en action, t’en as dĂ©jĂ  croisĂ© ?

On utilise une moyenne pondĂ©rĂ©e avec des coefficients, pour attribuer un poids plus ou moins fort Ă  un produit en fonction de son importance dans la consommation des Français. Plus son poids pĂšse dans la balance, plus le coefficient qu’on lui associe sera fort !

👉 De cette maniĂšre, plus un produit est consommĂ©, plus l’évolution de son prix aura une incidence sur l’évolution globale des prix des biens et des services. Par exemple, l’électricitĂ© est le service le plus largement utilisĂ© par les Français, on lui donne une part plus importante dans le calcul !

💡 Le savais-tu ?

Le calcul de l’IPC inclus Ă©galement l’augmentation des prix des loyers, mais il exclut certains postes de consommation important pour les Français. Par exemple, le montant des impĂŽts locaux ou le remboursement d’un prĂȘt immobilier, puisqu’on considĂšre ça comme un investissement plutĂŽt qu’une dĂ©pense.

Chaque mois, l’Insee effectue des relevĂ©s de prix sur des biens, de la mĂȘme marque, du mĂȘme modĂšle et dans les mĂȘmes points de vente : internet, marchĂ©s, supermarchĂ©s, Ă©piceries traditionnelles et magasins spĂ©cialisĂ©s


C’est une mĂ©thode rigoureuse. Si on compare deux produits, mĂȘme lĂ©gĂšrement diffĂ©rents, par exemple au niveau du grammage ou du conditionnement, ça risque de fausser le calcul de la moyenne.

On aurait un mĂ©lange de quantitĂ© et de qualitĂ© qui cacherait la rĂ©elle Ă©volution du prix qu’on cherche Ă  calculer ! 

👉 À partir du calcul de l’IPC, l’Insee peut estimer le pourcentage d’augmentation de l’inflation. 

À l’époque des Trente Glorieuses, le taux d’inflation variait beaucoup. GrĂące Ă  des mesures de contrĂŽle de prix, on connaĂźt depuis une hausse plutĂŽt faible d’une annĂ©e sur l’autre. En moyenne ces vingt derniĂšres annĂ©es, le taux d’inflation n’a pas dĂ©passĂ© les 2 %. 

💡 Le savais-tu ?

L’évolution des prix tient compte de l’évolution de la qualitĂ©. Par exemple, si le prix d’un cours particulier avec un Sherpa ou celui d’une tĂ©lĂ©vision reste identique, mais que sa qualitĂ© a augmentĂ©, l’INSEE considĂ©rera que son prix a baissĂ© !

À lire aussi

Lis notre article sur le sujet si tu souhaites en savoir plus sur la pĂ©riode des Trente Glorieuses ! 😉

La diffĂ©rence entre inflation ressentie et mesurĂ©e 📏

L’autre souci derriĂšre le calcul de l’inflation, c’est que tous les Français ne consomment pas de la mĂȘme maniĂšre ! L’inflation n’est donc pas la mĂȘme pour tout le monde. 

Certains sont vĂ©gĂ©tariens et ne mangent pas de viande, d’autres utilisent les transports en commun et ne payent pas d’essence, d’autre encore sont propriĂ©taires de leur logement et ne payent pas de loyer  !

Du coup, c’est tout Ă  fait normal que le ressenti des mĂ©nages soit diffĂ©rent de celui mesurĂ© par l’Insee. L’institut calcule un panier moyen qui ne correspond pas Ă  tout le monde ! 

👉 L’autre raison, c’est qu’on a tendance Ă  se concentrer sur les hausses des prix que sur les baisses. Si on prend une personne avec un petit salaire et une personne avec plus de moyen, le ressenti sera diffĂ©rent. 

👉 De la mĂȘme façon, on fait plus attention aux produits du quotidien, t’auras plus vite fait de constater l’augmentation du prix de ta baguette de pain que de ta future machine Ă  laver !

On est tellement français qu’on mesure la santĂ© de l’économie avec une baguette đŸ„–

Inflation et dĂ©flation : Ă  quoi ça sert de les calculer ? 🧼

Le principal objectif, c’est de calculer l’évolution des prix mensuellement et annuellement pour ajuster plusieurs paramĂštres Ă©conomiques en fonction de la tendance : 

  • Revaloriser les pensions alimentaires
  • Augmenter le montant des rentes viagĂšres
  • RĂ©guler le prix des loyers
  • Indexer le SMIC sur la hausse
  • Revaloriser le taux du livret A
  • Fixer la politique monĂ©taire du pays

👉 À l’échelle de l’Europe, on calcule “l’indice des prix Ă  la consommation harmonisĂ©â€ (IPCH). On dit qu’il est harmonisĂ© par ce que tous les pays membres de l’Union europĂ©enne utilisent la mĂȘme mĂ©thode de calcul. Avant la crĂ©ation de l’Euro, chaque pays avait son propre mode de calcul de l’inflation.

Carte de l’inflation de la zone Euro en 2021. Source : EuroStat

Ainsi, chaque pays dispose de son propre institut de statistique et transmet ses chiffres Ă  Eurostat, l’organisme de statistique rattachĂ© Ă  la Banque Centrale EuropĂ©enne.

De cette maniĂšre, on peut dresser une carte qui permet d’identifier l’inflation dans chaque pays. Le but Ă©tant qu’elle reste stable, faible (autour de 2%) et donc prĂ©visible ! 

Pourquoi les prix s’envolent ? 💾

L’inflation par les coĂ»ts 💰

C’est une des causes les plus Ă©videntes. Quand les matiĂšres premiĂšres viennent Ă  manquer leurs prix augmentent. Les coĂ»ts de production deviennent alors plus Ă©levĂ©s. Pour continuer Ă  se faire une marge sur la vente de leurs produits, les entreprises sont obligĂ©es d’augmenter leurs prix. C’est un premier bond vers l’inflation.

👉 Face Ă  l’augmentation du coĂ»t de la vie, augmenter les salaires s’avĂšre ĂȘtre une mesure Ă©vidente. C’est pour ça que chaque annĂ©e, l’État revalorise le SMIC en prenant en compte le taux d’inflation. 

L’autre problĂšme, c’est qu’une augmentation des salaires pourrait inciter les entreprises Ă  augmenter davantage leur prix, ce qui crĂ©e un cercle vicieux. C’est pour ça que les politiques monĂ©taires sont toujours un peu frileuses Ă  l’idĂ©e d’augmenter les salaires. 🙄

Quand t’achĂštes des pĂątes en supermarchĂ© en 2022

L’inflation par la demande đŸ€‘

Cet effet est basĂ© sur la raretĂ© des produits, s’il y a une trĂšs forte demande et que l’offre n’arrive pas Ă  suivre la cadence les prix sont entraĂźnĂ©s vers le haut. On a pu assister Ă  cet exemple, pendant la crise liĂ©e Ă  la pandĂ©mie de COVID-19, les entreprises tournaient au ralenti, entraĂźnant une baisse de production et donc des biens disponibles. 

La hausse des prix s’est ressentie dans plusieurs domaines. Par exemple, pour nos amis les Gamers, on a connu une pĂ©nurie de PS5 au moment de sa sortie en 2020. De mĂȘme pour les Cartes Graphique, essentielles pour faire tourner les jeux PC, les prix ont littĂ©ralement crevĂ© le plafond et ont plus que doublĂ© ! 😬

L’inflation “importĂ©e” 📩

Cet effet est un peu similaire Ă  celui de l’inflation par le coĂ»t. Ce type d’inflation intervient quand la valeur d’une monnaie baisse ou augmente par rapport aux devises rĂ©fĂ©rentes comme le Dollar, l’Euro, la Livre sterling ou le Yen. 

Quand on a besoin d’acheter des matiĂšres premiĂšres ou des produits dans un pays avec une monnaie plus forte, cela fait directement augmenter leur prix. Les effets de cette inflation se ressentent gĂ©nĂ©ralement sur les produits agricoles ou dans le secteur de l’énergie. 

L’inflation monĂ©taire 📊 

Ce dernier type d’inflation est directement liĂ© Ă  la quantitĂ© de monnaie qui circule dans l’économie. Et quand il y a trop de thunes en libertĂ©, c’est jamais bon signe. Le trop-plein de monnaie en circulation implique une diminution de sa raretĂ© et donc de sa valeur, les prix montent et on peut acheter moins de choses. 

💡 Prenons un exemple

Imagine que les Ă©conomies de tout le monde soient multipliĂ©es par 20. Trop cool non ? On a tous accĂšs Ă  des trucs qui sont super chers d’habitude, par exemple une super maison.

Admettons qu’on court tous vers l’agence immobiliĂšre du coin. L’agent immobilier ne saura pas oĂč donner de la tĂȘte vu que tout le monde aura envie de s’acheter des baraques de luxe, mais son stock est limitĂ©. En consĂ©quence, il va augmenter ses prix pour profiter de la forte demande !

👉 Tu Ă©tends cette situation Ă  toute l’économie, et pof : on a de l’inflation !

Les banques centrales qui font tourner les planches à billets : allégorie

Aujourd’hui l’Insee considĂšre qu’il y a Ă©galement 4 facteurs secondaires responsables de l’augmentation des prix : 

📌 Les conditions climatiques, qui impactent directement les productions agricoles et donc le prix des produits frais.

📌 Les cours internationaux et la spĂ©culation boursiĂšre. Les marchĂ©s financiers sont en aussi responsables de la forte fluctuation du prix de certains produits et matiĂšres premiĂšres, l’exemple le plus parlant, c’est le prix du baril de pĂ©trole.

📌 La demande saisonniĂšre, suivant les pĂ©riodes de l’annĂ©e, certains prix liĂ©s au tourisme ou aux transports connaissent plusieurs variations.

📌 Les politiques publiques, l’exemple le plus parlant, c’est l’augmentation des taxes sur le tabac en raison de la politique de santĂ© publique. Selon les statistiques de l’Insee, en moyenne, son prix a augmentĂ© de 55,8 % entre 2015 et 2021.

Source : Insee, Indice des Prix Ă  la Consommation

À lire aussi

Tu veux un exemple liĂ© Ă  l’inflation du prix du baril de pĂ©trole ? DĂ©couvre ses effets dans notre article sur les chocs pĂ©troliers ! ⛜

Quelle est l’origine de l’inflation post-Covid ? đŸ˜·

À peine sortie de la pandĂ©mie de Covid, l’économie dĂ©jĂ  bien affaiblie s’est pris un vĂ©ritable coup de massue. Avec l’addition des fortes variations des prix causĂ©es par la spĂ©culation et la guerre en Ukraine, l’inflation connait un taux jamais vu depuis 1985 !

Plusieurs thĂšses sont avancĂ©es quant Ă  l’origine de la hausse de l’inflation.
On en compte trois principales : 

📌 La planche Ă  billets qui tourne Ă  plein rĂ©gime depuis la crise de 2008. 

La Banque FĂ©dĂ©rale AmĂ©ricaine (FED) et la Banque Centrale EuropĂ©enne ont contribuĂ© Ă  faire doubler encore et encore la quantitĂ© de monnaie en circulation. Les partisans de cette thĂšse nous prĂ©disaient une inflation record au-delĂ  des 50 %. Heureusement, on n’en est pas encore lĂ . Le taux d’inflation en juin 2022 atteignait 5,8 %, un peu loin de leurs estimations.  

📌 Le “quoi qu’il en coĂ»te” en rĂ©ponse Ă  la pandĂ©mie.

Certains estiment que la situation s’est aggravĂ©e Ă  cause de la rĂ©ponse des gouvernements face Ă  la crise Ă©conomique liĂ©e Ă  la pandĂ©mie. Pour soutenir leur Ă©conomie et Ă©viter qu’elles ne s’effondrent, les gouvernements se sont endettĂ©s auprĂšs des banques centrales pour fournir une aide financiĂšre aux particuliers et aux entreprises. 

AprĂšs la levĂ©e des restrictions sanitaires, la demande a explosĂ© mais l’offre n’était pas capable de suivre, naturellement les prix ont commencĂ© Ă  augmenter. 

📌 La hausse du prix de l’énergie 

Avec la guerre en Ukraine, la Russie a choisi de rĂ©duire ses exportations de gaz en Automne 2021, la rarĂ©faction de l’énergie a logiquement fait monter son prix et tout est devenu plus cher par la suite, matiĂšre premiĂšre, coĂ»t de production, transport, chauffage, alimentation
 

Nous vivons aujourd’hui une “nouvelle Ăšre” Ă©conomique, plusieurs jeunes gĂ©nĂ©rations ont grandi avec des prix stables sans jamais connaĂźtre l’inflation. 

C’est grĂące aux stratĂ©gies monĂ©taires de la Banque Centrale EuropĂ©enne, indĂ©pendante des gouvernements, que l’Europe a connu une longue stabilitĂ© financiĂšre. Mais Ă  force de prĂ©voir un taux d’inflation faible et stable, il faut croire que personne n’avait vu venir une succession de crises internationales majeures et une inflation aussi forte.  Il ne nous reste plus qu’une chose Ă  faire: 

Wait & see
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