Qu’est-ce que la pyramide de Ponzi ? \ud83c\udfe6<\/h2>\n\n\n\n

Pour faire simple, il s\u2019agit d\u2019un montage financier frauduleux fait par une personne X<\/strong>, promettant aux investisseurs des retours astronomiques avec un risque tr\u00e8s faible d\u2019\u00e9chec.<\/strong> En r\u00e9alit\u00e9, ces retours sur investissement sont faits gr\u00e2ce \u00e0 l\u2019arriv\u00e9e de nouveaux investisseurs. <\/p>\n\n\n\n

Les premiers d\u2019entre eux seront les plus avantag\u00e9s, tant que le nombre d\u2019investisseurs grandit. Sauf qu\u2019\u00e0 un moment ou un autre, elle finit par atteindre son plafond de verre <\/strong>et tout s\u2019\u00e9croule comme un ch\u00e2teau de cartes. Cette pratique est toujours utilis\u00e9e \u00e0 notre \u00e8re, mais alors, comment a-t-elle commenc\u00e9 ? <\/strong><\/p>\n\n\n

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Emma<\/p>

Dauphine<\/p>

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15\u20ac\/h<\/p> <\/div>\n <\/div>\n

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Emilie<\/p>

Sciences Po Lyon<\/p>

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19\u20ac\/h<\/p> <\/div>\n <\/div>\n

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David<\/p>

EDHEC<\/p>

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25\u20ac\/h<\/p> <\/div>\n <\/div>\n

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Louise<\/p>

Mines ParisTech<\/p>

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24\u20ac\/h<\/p> <\/div>\n <\/div>\n

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Sophie<\/p>

Sciences Po Bordeaux<\/p>

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12\u20ac\/h<\/p> <\/div>\n <\/div>\n

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Jeanne<\/p>

Aix-Marseille Universit\u00e9<\/p>

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17\u20ac\/h<\/p> <\/div>\n <\/div>\n

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Bastien<\/p>

Polytechnique<\/p>

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26\u20ac\/h<\/p> <\/div>\n <\/div>\n

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No\u00e9mie<\/p>

M2 en droit \u00e0 Assas<\/p>

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19\u20ac\/h<\/p> <\/div>\n <\/div>\n <\/div>\n <\/div>\n<\/div>\n

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L\u2019origine de la pyramide de Ponzi \ud83e\uddd1<\/h3>\n\n\n\n

Sa cr\u00e9ation revient \u00e0 Charles Ponzi (1882-1949), un Italien qui a \u00e9migr\u00e9 aux \u00c9tats-Unis au d\u00e9but du XXe si\u00e8cle. Le jeune Carlo se rend compte de la difficult\u00e9 de l\u2019emploi et que le r\u00eave am\u00e9ricain<\/strong> risque de tourner rapidement au cauchemar. Il va donc \u00e0 Montr\u00e9al o\u00f9 il fait la rencontre de Luigi Zarossi, propri\u00e9taire d\u2019une banque. <\/strong><\/p>\n\n\n\n

Charles se rend compte de l\u2019escroquerie de son compatriote italien qui est de r\u00e9mun\u00e9rer ses plus anciens clients via l\u2019argent des nouveaux. Zarossi se fait prendre par la patrouille et doit fuir le Canada s\u2019il ne veut pas finir en prison. Ponzi, quant \u00e0 lui, r\u00e9ussit \u00e0 \u00e9viter la prison une premi\u00e8re fois, mais finit par \u00eatre condamn\u00e9 \u00e0 trois ans pour avoir contrefait une signature et subtilis\u00e9 un ch\u00e8que de 423,58 $.<\/strong> Chassez le naturel, il revient toujours au galop. \ud83e\udd11<\/p>\n\n\n\n

Charles Ponzi revient \u00e0 Boston apr\u00e8s vingt mois en prison et ouvre un commerce intitul\u00e9 la Securities Exchange Company<\/em><\/strong> (ou SEC, acronyme qui renvoie \u00e0 celui de gendarme de la bourse !). Le commerce tourne autour de la revente de ce qui \u00e9tait appel\u00e9 des coupons-r\u00e9ponses internationaux (CRI).<\/strong> Comme un si petit objet peut-il apporter autant d\u2019argent ? <\/p>\n\n\n

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\ud83d\udca1 Pour info<\/p>\n<\/div>\n

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Le coupon r\u00e9ponse international est un papier qui permet de payer en avance le frais de port de la lettre de r\u00e9ponse attendue.<\/strong> Il est utilis\u00e9 aujourd\u2019hui dans le cas d\u2019inscriptions scolaires et universitaires<\/strong> ou pour des demandes d\u2019informations\/documents \u00e0 l\u2019\u00e9tranger.<\/strong><\/p>\n\n <\/div>\n <\/section>\n\n\n\n

M\u00e9canisme des pyramides de Ponzi \ud83d\udce4<\/h2>\n\n\n\n

Explication du fonctionnement du syst\u00e8me : le cas originel \ud83c\udfad<\/h3>\n\n\n\n

\u00c0 premi\u00e8re vue, le syst\u00e8me de Ponzi a l\u2019air totalement r\u00e9glo, il veut se servir des diff\u00e9rentes r\u00e9glementations \u00e9conomiques nationales pour cr\u00e9er un profit sur ces coupons-r\u00e9ponses.<\/strong> En 1920, il ach\u00e8te 66 CRI pour 1 dollar \u00e0 Rome et les vend \u00e0 3,3 dollars \u00e0 Boston. <\/p>\n\n\n\n

Via ce syst\u00e8me, Ponzi a r\u00e9ussi \u00e0 convaincre ses investisseurs qu\u2019il \u00e9tait possible de faire un profit jusqu\u2019\u00e0 400 %. <\/strong>Le rendement proposait la possibilit\u00e9 de doubler sa mise en trois mois ! Le bruit se r\u00e9pand vite \u00e0 une \u00e9poque o\u00f9 il \u00e9tait impossible de d\u00e9passer un taux d’int\u00e9r\u00eat brut \u00e0 5 % par an, avant imp\u00f4t, sur son compte \u00e9pargne.<\/p>\n\n\n

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\u00c0 lire aussi<\/p>\n

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Voici 5 red flags pour \u00e9viter les arnaques \ud83d\udea9<\/a><\/p>\n\n <\/div>\n <\/section>\n\n\n\n

Pr\u00e9sentation de la pyramide \ud83d\udcca<\/h3>\n\n\n\n

Si la promesse de rendement est de 100 % en 90 jours, il faut 200 nouveaux investisseurs (ou victimes) <\/strong>pour assurer le doublement de la mise aux premiers \u00e9pargnants, disons les 100 premiers. Puis, pour verser leurs int\u00e9r\u00eats \u00e0 ces 300 personnes (100 + 200), il faut 300 investisseurs les trois mois suivants, puis 600, etc. \ud83d\udcc8<\/p>\n\n\n\n

En comparaison, c\u2019est comme si tu faisais des paris non risqu\u00e9s, mais sous forme de placement financier (c\u2019est vou\u00e9 \u00e0 l\u2019\u00e9chec dans les deux cas). <\/p>\n\n\n\n

Paiement 1 : 100
Paiement 2 : 200
Paiement 3 : 600
Paiement 4 : 1 800
Paiement 5 : 5 400
Paiement 6 : 16 200
Paiement 7 : 48 600
Paiement 8 : 145 800
Paiement 9 : 437 400
Paiement 10 : 1 312 200<\/p>\n\n\n

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Comment reconna\u00eetre une pyramide de Ponzi ? \ud83e\udd14<\/h2>\n\n\n

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<\/figure><\/div>\n\n

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• \n \n

  Les revenus potentiels sont bas\u00e9s seulement sur le recrutement de membres.<\/strong> C\u2019est ill\u00e9gal. Il s\u2019agit bien d\u2019une fraude pyramidale. Non seulement il est ill\u00e9gal de mettre en \u0153uvre ce genre de stratag\u00e8me<\/strong>, mais il est \u00e9galement ill\u00e9gal d\u2019y participer\u202f!<\/strong><\/p>\n\n <\/span>\n <\/li>\n

• \n \n

  On te fait miroiter de gros profits sans trop d\u2019efforts.<\/strong> C\u2019est trop beau pour \u00eatre vrai.<\/p>\n\n <\/span>\n <\/li>\n

• \n \n

  On t\u2019encourage \u00e0 utiliser un pseudonyme pour participer.<\/strong><\/p>\n\n <\/span>\n <\/li>\n

• \n \n

  On te demande de payer en argent comptant.<\/strong><\/p>\n\n <\/span>\n <\/li>\n

• \n \n

  On t\u2019incite fortement<\/strong> \u00e0 ne pas laisser passer cette occasion. On joue sur tes sentiments.<\/p>\n\n <\/span>\n <\/li>\n <\/ul>\n \n\n\n\n

  Quid sur le plan juridique en France ? \u2696\ufe0f<\/h2>\n\n\n\n

  En France, conform\u00e9ment \u00e0 l’article L122-6 du Code de la consommation<\/a>, le syst\u00e8me de vente pyramidale est totalement interdit.<\/strong> Le non-respect de cette interdiction est sanctionn\u00e9 d’une amende maximale de 300 000 euros et\/ou d’un emprisonnement de deux ans<\/strong>, ainsi que de l’interdiction d’exercer une fonction publique ou des activit\u00e9s commerciales.<\/p>\n\n\n\n

  Un syst\u00e8me qui survit pour le pire \ud83d\ude08<\/h3>\n\n\n\n

  La pyramide de Ponzi a beau dater d\u2019un si\u00e8cle, elle a quand m\u00eame surv\u00e9cu, en commen\u00e7ant par les pays en transition \u00e9conomique<\/strong> : des proc\u00e8s au Portugal dans les ann\u00e9es 1970, en Afrique du Sud dans les ann\u00e9es 1980, en Roumanie et en Albanie dans les ann\u00e9es 1990, en Colombie dans les ann\u00e9es 2000, etc. <\/p>\n\n\n\n

  Mais la pyramide moderne qui a fait le plus de bruit est celle de l\u2019affaire Madoff. En 2008, Bernard Madoff, ancien pr\u00e9sident du Nasdaq et responsable d\u2019un hedge-fund<\/em> est arr\u00eat\u00e9 par le FBI pour \u00eatre responsable de la plus grosse pyramide de Ponzi<\/strong> au monde \u00e0 hauteur de 17,3 milliards de dollars. Sa chute aura \u00e9t\u00e9 cr\u00e9\u00e9e par la crise des subprimes la m\u00eame ann\u00e9e qui a fait chuter l\u2019\u00e9conomie am\u00e9ricaine,<\/strong> dont la banque Lehman Brothers. La sentence ? 150 ans de prison, il en suffira que de 12 pour l\u2019amener \u00e0 sa fin de vie. \ud83d\udc80<\/strong><\/p>\n\n\n

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  \ud83d\udca1 D\u00e9finitions<\/p>\n<\/div>\n

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  Nasdaq<\/strong> : il s\u2019agit d\u2019une bourse des valeurs bas\u00e9e aux \u00c9tats-Unis qui met l\u2019accent en particulier sur les soci\u00e9t\u00e9s sp\u00e9cialis\u00e9es dans le domaine de la technologie. Fond\u00e9s en 1971<\/strong> par la National Association of Securities Dealers, ses syst\u00e8mes informatis\u00e9s sont con\u00e7us pour permettre une n\u00e9gociation efficace et transparente.\u00a0<\/span><\/p>\n

   <\/p>\n

  Hedge-fund<\/strong> : il s\u2019agit de fonds d\u2019investissement particulier qui sont peu r\u00e9glement\u00e9s. Ce sont des fonds de capitaux cens\u00e9s financer des projets tr\u00e8s rentables. Les g\u00e9rants investissent souvent des grosses sommes pour obtenir des commissions importantes.\u00a0<\/span><\/p>\n\n <\/div>\n <\/section>\n\n\n\n

  Et aujourd\u2019hui, les pyramides de Ponzi n\u2019ont jamais \u00e9t\u00e9 autant pr\u00e9sentes dans notre soci\u00e9t\u00e9. Selon les \u00c9chos<\/a>, en 2022, elles ont provoqu\u00e9 une perte de 5,2 milliards de dollars<\/strong> aux \u00c9tats-Unis. <\/p>\n\n\n

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  Cl\u00e9mence<\/p>

  HEC Paris<\/p>

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  21\u20ac\/h\/h<\/p> <\/div>\n <\/div>\n

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  \n \n <\/div>\n

  Thibault<\/p>

  ENS Paris Ulm<\/p>

  \n

  20\u20ac\/h<\/p> <\/div>\n <\/div>\n

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  \n \n <\/div>\n

  Sophie<\/p>

  Sciences Po Bordeaux<\/p>

  \n

  12\u20ac\/h<\/p> <\/div>\n <\/div>\n

  \n

  \n \n <\/div>\n

  No\u00e9mie<\/p>

  M2 en droit \u00e0 Assas<\/p>

  \n

  19\u20ac\/h<\/p> <\/div>\n <\/div>\n

  \n

  \n \n <\/div>\n

  Fanny<\/p>

  Ponts ParisTech<\/p>

  \n

  19\u20ac\/h<\/p> <\/div>\n <\/div>\n

  \n

  \n \n <\/div>\n

  Simon<\/p>

  4e ann\u00e9e de m\u00e9decine<\/p>

  \n

  26\u20ac\/h<\/p> <\/div>\n <\/div>\n

  \n

  \n \n <\/div>\n

  Nicolas<\/p>

  CentraleSup\u00e9lec<\/p>

  \n

  17\u20ac\/h<\/p> <\/div>\n <\/div>\n

  \n

  \n \n <\/div>\n

  Victor<\/p>

  ESCP<\/p>

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  25\u20ac\/h<\/p> <\/div>\n <\/div>\n <\/div>\n <\/div>\n<\/div>\n

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  Pour r\u00e9sumer \ud83d\udcdd<\/h2>\n\n\n

  \n
  • \n \n

    Un syst\u00e8me cr\u00e9\u00e9 en 1919 par un italo-am\u00e9ricain,<\/p>\n\n <\/span>\n <\/li>\n

  • \n \n

    qui fait croire \u00e0 un investissement sans risque avec des b\u00e9n\u00e9fices garantis,<\/p>\n\n <\/span>\n <\/li>\n

  • \n \n

    mais qui en r\u00e9alit\u00e9 repose sur l\u2019investissement de plus de personnes et qui est vou\u00e9 \u00e0 l\u2019\u00e9chec,<\/p>\n\n <\/span>\n <\/li>\n

  • \n \n

    d\u00e9sormais le syst\u00e8me pyramidal est interdit et puni par la loi.<\/span><\/p>\n\n <\/span>\n <\/li>\n <\/ul>\n \n\n\n\n

    Et voil\u00e0, maintenant, tu sais tout sur la pyramide de Ponzi, de sa cr\u00e9ation \u00e0 son aspect juridique.<\/strong> On esp\u00e8re que ce petit guide de finance, t’a aid\u00e9 \u00e0 comprendre le danger que peut repr\u00e9senter cette escroquerie.<\/strong> Si tu souhaites en savoir plus ou que tu es int\u00e9ress\u00e9 par le sujet, contacte un prof d\u2019\u00e9conomie Sherpas !<\/a> \ud83d\ude09<\/p>\n\n\n

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    Tu en as s\u00fbrement d\u00e9j\u00e0 entendu parler, mais peut-\u00eatre que tu l\u2019as jamais vraiment \u00e9tudi\u00e9. La pyramide de (…)<\/p>\n","protected":false},"author":351,"featured_media":269712,"comment_status":"open","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"footnotes":""},"category":[803,807,826],"tag":[],"class_list":["post-269690","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-apprendre-matiere","category-culture-generale-2","category-ses-economie-esh"],"acf":[],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/sherpas.com\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/269690","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/sherpas.com\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/sherpas.com\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/sherpas.com\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/users\/351"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/sherpas.com\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=269690"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/sherpas.com\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/269690\/revisions"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/sherpas.com\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/media\/269712"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/sherpas.com\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=269690"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/sherpas.com\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/category?post=269690"},{"taxonomy":"tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/sherpas.com\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/tag?post=269690"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}